In het kort:
Oracle's transformatie naar AI-cloudgigant komt met een forse prijs. Het bedrijf behaalt slechts 14% brutomarge op zijn Nvidia-cloudactiviteiten, terwijl de totale brutomarge rond de 70% ligt.
- In de drie maanden tot augustus draaide Oracle $900 miljoen omzet met verhuur van Nvidia-chips aan klanten zoals OpenAI.
- Het aandeel daalde 5% na publicatie van het rapport door The Information, dat interne documenten citeerde.
- Oracle voorspelt een explosieve groei van cloudinfrastructuur-inkomsten: van $10 miljard in 2025 naar $144 miljard in 2030.
Het grote plaatje:
Oracle's rol in het Stargate-project illustreert de complexiteit van AI-infrastructuur. Het bedrijf werkt samen met OpenAI om vijf gigantische datacenters te bouwen, gevuld met dure Nvidia-chips.
- De contractenportefeuille van Oracle steeg met 359% op jaarbasis, wat de enorme vraag naar AI-rekenkracht benadrukt.
- De agressieve prijsstelling op AI-chipverhuur drukt zwaar op de winstgevendheid, ondanks de spectaculaire groei.
- Oracle's transformatie van traditionele databaseleverancier naar AI-cloudspeler brengt significante financiële risico's met zich mee.
